As diferenças entre ações versus títulos

Muitas vezes ouvimos os termos “ações e títulos” usados ​​de forma intercambiável como se fossem dois lados do mesmo investimento. eles não são. Na verdade, são investimentos completamente diferentes, mas muitas vezes são usados ​​na mesma frase porque se complementam.

É por isso que geralmente é melhor manter ambos em seu portfólio. Embora existam algumas semelhanças óbvias, elas geralmente oferecem benefícios diferentes em diferentes tipos de ambientes de mercado.

A maioria dos especialistas financeiros recomenda que você construa um portfólio equilibrado entre os dois.

Outras alocações podem ser recomendadas, como dinheiro, imóveis e commodities, mas ações e títulos geralmente são os investimentos mais importantes. Vamos dar uma olhada em ambos e por que você precisa deles em seu portfólio.

Qual é a diferença entre ações e títulos?
Em teoria, ações e títulos são opostos. As ações representam o patrimônio de uma empresa e têm potencial para gerar ganhos de capital. Os títulos fornecem segurança principal e renda estável.

Além dessa distinção, existem muitas diferenças entre ações e títulos.

Compreender essas diferenças pode ajudá-lo a equilibrar seu portfólio, usando ações e títulos estrategicamente para maximizar os retornos.

entenda o funcionamento
O que é ação?
As ações representam a propriedade de uma empresa comercial e são emitidas em denominações chamadas ações. Cada ação representa a propriedade fracionária da empresa.

Por exemplo, se uma empresa tiver 1 milhão de ações em circulação, cada ação representa um milionésimo da propriedade da empresa.

As ações podem ser emitidas de forma pública ou privada. Se oferecidos publicamente, eles seriam negociados em bolsas de valores como a Bolsa de Valores de Nova York ou Nasdaq.

Por exemplo, uma empresa pode emitir 1 milhão de ações a US$ 10 por ação. Isso vai levantar US $ 10 milhões em financiamento.

Uma empresa pode optar por levantar capital emitindo ações em vez de assumir dívidas por meio de empréstimos bancários ou emissão de títulos, o que criará uma obrigação de eventualmente reembolsar o empréstimo ou o título com juros.

Os investidores compram ações para ter uma participação no que eles acreditam ser uma empresa lucrativa. As empresas às vezes pagam dividendos em ações. Mas os investidores podem estar mais interessados ​​no potencial de crescimento do preço das ações do que em qualquer outra coisa.

Se fossem emitidos de forma privada, seriam detidos por um pequeno grupo de indivíduos, cada um dos quais possuindo uma porcentagem significativa do negócio.

Os benefícios de possuir ações
Os investidores em ações querem ganhar dinheiro de duas maneiras e, às vezes, ambas:

dividendos pagos sobre ações e/ou
A valorização do capital supera o preço da ação.
Por exemplo, uma ação pode pagar um dividendo anual de 3%. Mas também tem potencial para aumentar em 10% ou mais por ano. Isso pode acontecer se a empresa mostrar um padrão constante de aumento de receita e aumento de lucros.

De fato, de 1986 a 2016, as ações retornaram em média cerca de 10% ao ano, segundo o S&P 500. Há até evidências de rendimentos que remontam a 1928.

Lembre-se, no entanto, que os retornos incluem a receita de dividendos e a valorização do capital. Mas isso é apenas o retorno médio. Um retorno médio de 10% é apenas isso – uma média. Por alguns anos, o mercado ofereceu retornos mais elevados.

Riscos de possuir ações

Aqui estão alguns fatores que podem fazer com que as ações falhem:

Leis: aprovar leis ou regulamentos que sejam prejudiciais à empresa ou a um de seus principais produtos ou serviços.
Contencioso: Ação judicial contra uma empresa.
Risco Internacional: Risco cambial para empresas com negócios internacionais substanciais.
Falha: Falha de um produto vital ou linha de serviço.
Concorrência: Um concorrente dominante entra no mercado.
Pagamentos: As empresas podem cortar ou suspender dividendos.
Donwsizing: Retirar um grande cliente (ou vários clientes) da empresa.
Mudanças de mercado: Uma desaceleração geral nos mercados financeiros pode ter efeitos particularmente graves em empresas individuais.
Avanço da Indústria: O desenvolvimento de tecnologia que torna um ou mais produtos de uma empresa obsoletos.
Estes são apenas alguns exemplos de como as coisas podem dar errado. Cada um representa o risco que um investidor assume ao comprar ações de uma determinada empresa.

vários tipos de inventário
Quando falamos de ações, não estamos falando de um único tipo de ação. Na verdade são vários. Alguns exemplos incluem:

Ações Ordinárias: Este tipo de ações representa o patrimônio geral da empresa. Os acionistas ordinários elegem o conselho de administração da empresa e votam na política da empresa. Mas no caso de liquidação, eles ficam atrás dos detentores de títulos, acionistas preferenciais e outros indivíduos e entidades com posições de garantia superiores.

Ações Preferenciais: Essas ações geralmente não têm direito a voto. Mas os acionistas preferenciais são elegíveis para receber dividendos antes de serem pagos aos acionistas ordinários. As ações preferenciais agem como títulos, pois têm pagamentos de dividendos fixos. Mas, ao contrário dos títulos, eles também oferecem o potencial de valorização do capital.

Growth Stock: é uma ação de uma empresa que investe seus lucros principalmente no crescimento dos negócios. As ações podem não pagar dividendos ou oferecer apenas dividendos muito pequenos. Os investidores em ações de crescimento estão apostando principalmente na valorização do capital, não na renda.

Ações de dividendos: As empresas por trás desses tipos de ações pagam uma parcela significativa dos lucros da empresa aos acionistas como dividendos. A ação pode oferecer alguma valorização do capital, mas o principal atrativo é o dividend yield. Este rendimento é geralmente superior ao de obrigações e títulos de dívida de curto prazo.

Ações de valor: São ações de empresas consideradas desfavoráveis ​​ao público investidor em geral. Os investidores podem comprar essas empresas se seus fundamentos forem fortes (apesar dos preços das ações em queda), ou se parecer que eles viraram a esquina e estão melhorando.

Investir em ações por meio de fundos
Embora investir em ações individuais seja comum, os fundos de investimento cresceram em popularidade nos últimos anos. Existem dois tipos principais de fundos de investimento:

Fundos Mútuos: São carteiras de ações, geralmente representando grandes empresas do setor, que regularmente adicionam novas ações enquanto vendem outras ações. Como resultado dessa atividade, eles normalmente geram maiores ganhos de capital tributáveis ​​e normalmente cobram taxas mais altas, comumente chamadas de “encargos”.