Como a Mastercard ganha dinheiro
Quando a maioria das pessoas pensa na Mastercard Inc. (MA), pensaram em cartão de crédito. Embora a marca Mastercard seja de fato uma das principais marcas globais de cartões de débito, crédito e pré-pagos, a Mastercard em si não se considera uma empresa de cartões de crédito. Em vez disso, de acordo com seu relatório anual de 2020, a Mastercard é “a empresa de tecnologia do setor global de pagamentos”. 1
Como tal, a Mastercard conecta muitos players diferentes em várias transações: consumidores, comerciantes, instituições financeiras, governos e muito mais. A maior parte da receita da Mastercard vem de tarifas pagas por seus clientes, que não são consumidores comuns. Em vez disso, os clientes da Mastercard são instituições financeiras, como bancos, que pagam taxas pela emissão de cartões de crédito e débito da bandeira Mastercard. Essas taxas podem assumir várias formas, como veremos a seguir.
Como a Visa, uma rival de longa data da Mastercard. (V), a Mastercard teve décadas de sucesso em participações privadas antes de sua oferta pública inicial (IPO) no início dos anos 2000. Na verdade, a Mastercard começou como uma resposta ao que acabou se tornando a Visa. depois do Bank of America. (BAC) introduziu os cartões bancários no final da década de 1950 e, em 1966, um consórcio de fornecedores regionais de cartões de crédito uniu forças para introduzir o Mastercard. Na época, chamava-se Interbank, refletindo a conectividade do novo cartão entre diferentes instituições financeiras. Desde então, a empresa passou por inúmeras expansões e rebrands, mas construiu uma sólida reputação em uma base cada vez mais global. vinte e três
Os investidores adoram Mastercard. A operadora de cartão de crédito registrou lucro líquido de US$ 15,3 bilhões em 2020, queda de 9% em relação ao ano anterior, em grande parte devido à pandemia global. 1 A partir de agosto. Em 28 de fevereiro de 2021, a Mastercard tinha uma capitalização de mercado de US$ 351,03 bilhões. 4 No entanto, apesar do entusiasmo dos investidores, os usuários finais parecem igualmente satisfeitos. A perfeição de suas transações Mastercard esconde uma rede integrada de comerciantes, instituições financeiras e bancos de liquidação, cada um dos quais leva apenas milissegundos para concluir um processo.
O modelo de negócios da Mastercard
A MasterCard facilita transações em mais de 150 moedas em mais de 210 países e territórios. 5 Embora a empresa não detenha o monopólio do setor de pagamentos – não apenas por causa de empresas como a Visa, mas também devido ao número crescente de novos provedores de serviços de pagamento – ela tem sido um grande sucesso globalmente. Grande parte desse sucesso tem a ver com a marca Mastercard e o prestígio que ela detém.
Uma transação Mastercard típica envolve cinco partes: além do próprio processador de pagamento, o evento inclui o consumidor ou titular da conta e seu banco emissor, e o estabelecimento comercial e seu banco adquirente.
Normalmente, os titulares de contas usam um cartão da marca Mastercard para fazer compras com comerciantes. Quando uma transação é autorizada, o emissor paga ao adquirente o custo da transação (menos a taxa de intercâmbio, também conhecida como taxa de furto). O titular da conta é então cobrado a taxa de transação, menos o desconto do comerciante. As taxas de intercâmbio são fundamentais para fornecer valor aos comerciantes que aceitam produtos de pagamento Mastercard. A Mastercard não gera receita com essas taxas. As taxas de desconto do comerciante ajudam a cobrir os custos bancários de aquisição.
Como a Mastercard ganha dinheiro?
Onde a Mastercard ganha dinheiro neste sistema? A Mastercard cobra da instituição financeira emissora uma taxa baseada no valor total da atividade do titular da conta. A empresa também obtém receita com a troca de taxas de transação, incluindo autorização, compensação, liquidação e algumas transações internacionais e domésticas. 1
Taxas domésticas e internacionais da Mastercard
Quando você faz uma compra com seu Mastercard, você está pegando dinheiro emprestado do banco emissor cujo nome está impresso no cartão. Existem milhares desses bancos. A Mastercard ganha dinheiro cobrando para usar sua rede de pagamento de vários nós e velocidade da luz.
A maior diferença no P&L da Mastercard está entre as receitas domésticas (taxas cobradas dos titulares de cartões e instituições financeiras dos estabelecimentos comerciais, que são processadas no mesmo país onde a transação ocorre) e as taxas transfronteiriças em massa. A primeira categoria, oficialmente conhecida como avaliações domésticas, respondeu por US$ 6,7 bilhões da receita total de US$ 23,6 bilhões da Mastercard no ano fiscal de 2020. Quanto às taxas de transação transfronteiriça, totalizam US$ 3,5 bilhões.
Negócios de taxas de transação da Mastercard
A terceira maior categoria de receita da Mastercard, chamada taxas de processamento de transações, faturou US$ 8,7 bilhões em 2020. 6 Essas taxas são cobradas pela instituição financeira do lojista e são divididas em duas subcategorias: Conectividade e Conversão de Transações. As taxas de conexão são cobradas dos usuários da rede Mastercard pelo uso da rede e por uma parte de cada etapa do processo.
A Mastercard também cobra uma taxa de conversão de transação cada vez que o emissor é aprovado para autorização, cada vez que as informações da transação são compensadas entre os dois bancos e cada vez que os fundos são realmente liquidados. 7 Novamente, esses cortes são em nanoescala, mas são cumulativos. Na verdade, as taxas de processamento de transações da Mastercard estão aumentando ainda mais rápido a cada ano do que o avaliado nacionalmente.
planos futuros
A Mastercard acredita que uma de suas principais vantagens sobre os sistemas de pagamento emergentes é a capacidade de ser uma rede multi-faixa cobrindo transações domésticas, internacionais, baseadas em cartão e conta a conta. 9 No futuro, a empresa continuará a desenvolver e fortalecer cada um desses canais. Para produtos tradicionais de crédito, débito, pré-pagos e empresariais, a empresa continuará a oferecer aos consumidores e instituições financeiras uma ampla variedade de opções, incluindo os próprios produtos e planos e sistemas de pagamento.
MasterCard Internacional
A chave para o crescimento da Mastercard é a diversificação em novos mercados. Em 2020, os provedores de serviços que promovem os serviços de pagamento bancário Mastercard no Reino Unido foram lançados em 2016, incluindo Barclays, HSBC, Yoyo Wallet, Universal Payments, Wirecard, Worldpay e Barclays, que lida com metade dos negócios do Reino Unido. transação do cartão. O Bank Payments permite que os consumidores do Reino Unido comprem bens e serviços usando fundos em suas contas bancárias e usando aplicativos bancários móveis. 1011 Em última análise, o objetivo é tornar o aplicativo universal, não apenas no Reino Unido.
principal desafio
Embora a Mastercard seja o player dominante no setor global de serviços de pagamento, ainda enfrenta desafios significativos. A maior delas é a regulamentação governamental: a empresa enfrentou vários processos antitruste ao longo de sua história, e a regulamentação está mudando constantemente em muitas das regiões onde a Mastercard faz negócios. 1314
Ela deve permanecer ágil e vigilante para garantir que seus negócios prosperem. Especialmente considerando os negócios internacionais e transfronteiriços da empresa, este é um componente-chave de seu sucesso contínuo.
Mantendo a atratividade do MasterCard
A Mastercard deve continuar a oferecer um mix de produtos atraente e valioso para todas as partes de seu ecossistema de transações. As instituições financeiras devem continuar acreditando que é de seu interesse emitir cartões com o logotipo Mastercard e devem evitar que os estabelecimentos comerciais cobrem sobretaxas nos produtos para compensar as taxas. Os titulares de cartões devem achar todo o processo simples, eficiente e competitivo em comparação com outros sistemas de pagamento.
Finalmente, a Mastercard deve garantir que suas ofertas sejam pelo menos tão boas, se não melhores, do que as da concorrência, dada a forte concorrência de concorrentes estabelecidos, bem como novas tecnologias e novas empresas.